Banco de Reserva: Australia no necesita un banco central de moneda digital

A diferencia de China, Suecia y Canadá, Australia es reacia a emitir un CBDC.

Mientras que otros países dan la máxima prioridad a la moneda digital del banco central, también conocida como CBDC, Australia parece decidida a oponerse a la tendencia.

Según un informe publicado el 17 de septiembre por un periódico Bitcoin Circuit local, el periódico de pagos más reciente del Banco de la Reserva de Australia expresó una postura cautelosa y escéptica con respecto a los CBDC y los stablecoins del sector privado.

El RBA cree que no hay razones estratégicas de peso para emitir un CBDC en Australia, lo que pone de relieve el éxito de la Nueva Plataforma de Pagos, un nuevo sistema de pago en tiempo real.

Además, aunque el uso de dinero en efectivo para las transacciones está disminuyendo en general, los australianos no abandonan los billetes a la misma velocidad que otras poblaciones, como los suecos.

Durante la pandemia de COVID-19, la demanda de dinero en efectivo ha aumentado considerablemente, según el documento. Por lo tanto, el ABR se ha comprometido a seguir proporcionando acceso a los billetes „mientras los australianos deseen seguir utilizándolos“.

En el documento del banco central se analizaron las iniciativas emprendidas en Suecia, el Canadá y China, tres de los países más proactivos en el desarrollo del CBDC.

En el caso de Suecia, el Banco Central de Reserva observó que la disminución del uso de efectivo ha sido fuerte durante varios años, e impulsó al Riksbank a desarrollar (y probar) una posible corona electrónica.

Mientras tanto, el Banco del Canadá se está preparando para la posible emisión de un CBDC al por menor cuando esto resulte apropiado. El Canadá prevé dos escenarios en los que la emisión de CBDC podría resultar rentable: un colapso en el uso de efectivo para las transacciones cotidianas, o una amenaza para la política monetaria nacional que plantea la circulación de una moneda digital del sector privado.

Por su parte, el RBA reiteró las inciertas perspectivas de las futuras monedas de este tipo, como Facebook Libra, recordando que queda por ver si esta última „obtendrá la aprobación reglamentaria y entrará en funcionamiento“.

En cuanto a China, la Dirección Regional de Análisis de Riesgos asumió que el impulso del ya avanzado CBDC del país está vinculado a la prevalencia nacional de proveedores de billeteras de dinero electrónico en el sector privado, como Alipay y WeChat Pay.

Según el ABR, un CBDC podría tener importantes consecuencias negativas para el país, incluido el aumento de los costos de financiación de los bancos comerciales.

Actualmente, los bancos reciben alrededor del 60% de sus fondos de los depósitos, y dos tercios de esta parte proviene de los depósitos a la vista. La pérdida de la financiación de los depósitos puede obligar a los bancos comerciales a depender más de la financiación de los mercados de valores y de capital. El periódico informó:

„La pérdida de la financiación de los depósitos y el aumento de la dependencia de otras fuentes de financiación podrían dar lugar a un cierto aumento de los costos de financiación de los bancos, con la consiguiente reducción de sus balances y del nivel de intermediación financiera“.

Además, un CBDC podría aumentar la probabilidad de una corrida general en caso de tensión financiera. Según el ABR, „en presencia de un CBDC, una contrarreloj relativa al sistema bancario en su conjunto podría ser posible; si los depositantes tuvieran dudas sobre el conjunto del sistema financiero, podrían intentar hacer transferencias en gran escala de depósitos en bancos comerciales a los CBDC“.

Sin embargo, la ABR admitió que esta amenaza se vería mitigada por la protección existente que ofrece el sistema de crédito financiero australiano para los depósitos de los hogares.